Credit Rating e Debito

ENI Capital Markets Day

Rating

Di seguito sono riportati i rating solicited di Eni, ovvero emessi su richiesta della società. 

Credit rating

Lungo termine Breve termine Outlook Data di assegnazione outlook
Standard & Poor's A- A-2 Stabile 29-Ott-2021
Moody's Baa1 P-2 Stabile 22-Nov-2023
Fitch A- F1 Stabile 16-Apr-2019

Rating

Data di assegnazione Rating Rating Outlook Data di assegnazione outlook
Standard & Poor's        
Long-Term Rating 30-Ago-2018 A- Stabile 29-Ott-2021
  30-Ago-2018 A- Negativo 25-Mar-2020
  30-Ago-2018 A- Stabile 30-Ago-2018
  23-Mar-2016 BBB+ Positivo 21-Dic-2017
  23-Mar-2016 BBB+ Stabile 23-Mar-2016
  22-Apr-2015 A- Watch Negativo 1-Feb-2016
  22-Apr-2015 A- Negative 5-Ott-2015
  22-Apr-2015 A- Stabile 22-Apr-2015
  17-Gen-2012 A Watch Negativo 22-Dic-2014
  17-Gen-2012 A Negativo 20-Dic-2013
  17-Gen-2012 A Watch Negativo 16-Lug-2013
  17-Gen-2012 A Negativo 17-Gen-2012
  19-Mag-2010 A+ Watch Negativo 8-Dic-2011
  19-Mag-2010 A+ Stabile 19-Mag-2010
  19-Giu-2008 AA- Negativo 03-Set-2009
  19-Giu-2008 AA- Stabile 19-Giu-2008
  1-Apr-1998 AA Negativo 04-Dic-2007
  1-Apr-1998 AA Stabile 07-Mag-1998
  1-Apr-1998 AA Negativo 1-Apr-1998
Short-Term Rating 22-Apr-2015 A-2    
  19-Mag-2010 A-1    
  1-Apr-1998 A-1+    
Moody's        
Long Term Rating 23-Ott-2018 Baa1 Stabile 22-Nov-2023
  23-Ott-2018 Baa1 Negativo 09-Ago-2022
  23-Ott-2018 Baa1 Stabile 23-Ott-2018
  09-Mar-2018 A3 Rating sotto revisione 30-Mag-2018
  09-Mar-2018 A3 Negativo 9-Mar-2018
  24-Mar-2016 Baa1 Stabile 24-Mar-2016
  16-Lug-2012 A3 Rating sotto revisione 22-Gen-2016
  16-Lug-2012 A3 Stabile 22-Lug-2014
  16-Lug-2012 A3 Negativo 5-Ott-2011
  16-Feb-2012 A2 Negativo 5-Ott-2011
  5-Ott-2011 A1 Negativo 5-Ott-2011
  13-Set-2010 Aa3 Rating sotto revisione 20-Giu-2011
  13-Set-2010 Aa3 Stabile 13-Set-2010
  23-Giu-2005 Aa2 Negativo 29-Mag-2009
  23-Giu-2005 Aa2 Stabile 23-Giu-2005
  25-Ago-1999 Aa3   25-Ago-1999
Short-Term Rating 16-Lug-2012 P-2    
  26-Nov-1999 P-1    
Fitch        
Long-Term Rating 16-Apr-2019 A- Stabile 16-Apr-2019
Short-Term Rating 16-Mag-2019 F1    

Avviso per il visitatore del sito

Il rating non costituisce una raccomandazione a comprare, vendere o mantenere strumenti finanziari di qualsiasi natura del Gruppo Eni. Poiché i ratings sopra citati possono essere soggetti a modifica, sostituzione, sospensione o ritiro, il visitatore del sito è tenuto a verificare il rating a lungo termine, a breve termine e l’outlook attuali.

Debito netto

Indebitamento finanziario netto leverage

(€ milioni) 31 dicembre 2022 31 dicembre 2021 Var. ass.
Debiti finanziari e obbligazionari 26.917 27.794 (877)
- Debiti finanziari a breve termine  7.543 4.080 3.463
- Debiti finanziari a lungo termine 19.374 23.714 (4.340)
Disponibilità liquide ed equivalenti (10.155) (8.254) (1.901)
Titoli held for trading (8.251) (6.301) (1.950)
Crediti finanziari non strumentali all’attività operativa (1.485) (4.252) 2.767
Indebitamento finanziario netto ante passività per leasing ex IFRS 16 7.026 8.987 (1.961)
Passività per beni in leasing 4.951 5.337 (386)
- di cui working interest Eni  4.457 3.653 804
- di cui working interest follower  494 1.684 (1.190)
Indebitamento finanziario netto post passività per leasing ex IFRS 16 11.977 14.324 (2.347)
Patrimonio netto comprese le interessenze di terzi 55.230 44.519 10.711
Leverage ante lease liability ex IFRS 16 0,13 0,20 0,07
Leverage post lease liability ex IFRS 16 0,22 0,32 0,10

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Tutte le informazioni e i dati contenuti in questa pagina sono aggiornate al 31 dicembre 2022, salvo altrimenti specificato, e non sono da considerare un incentivo all'acquisto di azioni e/o altri strumenti finanziari di Eni.

Debito a ML

Le passività finanziarie a lungo termine al 31 dicembre 2022, comprensive delle quote a breve termine, sono di seguito indicate con le relative scadenze.

(€ milioni) Passività finanziarie
a breve termine
Quote a breve di passività finanziarie a lungo termine Passività finanziarie
a lungo termine
Totale
Banche 3.645 851 1.999 6.495
Obbligazioni ordinarie   2.140 16.372 18.512
Obbligazioni convertibili      
Sustainability‐Linked Bond   2 996 998
Debiti finanziari rappresentati da titoli di credito 34     34
Altri finanziatori 767 104 7 878
  4.446 3.097 19.374 26.917


Anni di scadenza


(€ milioni)    2023 2024 2025 2026 2027 Oltre Totale
31.12.2022              
Passività finanziarie a lungo termine e quote a breve 2.883 2.339 2.640 3.298 1.927 9.246 22.333
Passività finanziarie a breve termine 4.446           4.446
Passività per beni in leasing 851 584 445 365 347 2.312 4.904
Passività per strumenti finanziari derivati 9.042 1 51 54   180 9.328
  17.222 2.924 3.136 3.717 2.274 11.738 41.011
Interessi su debiti finanziari 590 494 459 365 284 716 2.908
Interessi su passività per beni in leasing 235 209 184 165 147 685 1.625
  825 703 643 530 431 1.401 4.533
Garanzie finanziarie 1.668           1.668

Passività finanziarie

Eni ha stipulato con la Banca Europea per gli Investimenti accordi di finanziamento a lungo termine che prevedono il mantenimento di un rating minimo. Nel caso di perdita del rating minimo, gli accordi prevedono la facoltà per la Banca Europea per gli Investimenti di richiedere garanzie alternative accettabili per la stessa Banca. Al 31 dicembre 2022 e al 31 dicembre 2021 i debiti finanziari soggetti a queste clausole restrittive ammontavano rispettivamente a €862 milioni e a €899 milioni. Eni ha rispettato le condizioni concordate.

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Programmi di debito

Programma di Euro Medium Term Notes

Eni ha in essere un programma di Euro Medium-Term Notes, grazie al quale il Gruppo può reperire sul mercato dei capitali fino a €20 miliardi; al 31 dicembre 2022 il programma risulta utilizzato per €15,8 miliardi.

Gli emittenti del Programma, interamente garantito da Eni SpA, sono Eni SpA e Eni Finance International SA.

Programmi di Commercial Paper

Eni ha in essere Programmi di Commercial Paper per un importo massimo di €4 miliardi, interamente garantito da Eni SpA, con emittenti Eni SpA ed Eni Finance International SA.

Al 31 dicembre 2022 i titoli di credito emessi nell’ambito dei Programmi di Commercial Paper ammontano a € 34 milioni e riguardano l’emissione di Commercial Paper da parte delle società finanziarie del Gruppo.

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Obbligazioni

L’analisi delle obbligazioni ordinarie per emittente e per valuta con l’indicazione della scadenza e del tasso di interesse, al 31 dicembre 2022, è la seguente:

Obbligazioni ordinarie per emittente e per valuta

(€ milioni) Importo Disaggio
di emissione
e rateo di interesse
Totale Valuta
Scadenza

Tasso
(%)
Società emittente         (da) (a) (da) (a)
Euro Medium Term Notes                
    Eni SpA 1.200 15 1.215 EUR   2025   3,750
    Eni SpA 1.000 29 1.029 EUR   2029   3,625
    Eni SpA 1.000 15 1.015 EUR   2023   3,250
    Eni SpA 1.000 11 1.011 EUR   2026   1,500
    Eni SpA 1.000 10 1.010 EUR   2031   2,000
    Eni SpA 1.000 3 1.003 EUR   2026   1,250
    Eni SpA 1.000 3 1.003 EUR   2030   0,625
    Eni SpA 900   900 EUR   2024   0,625
    Eni SpA 800 2 802 EUR   2028   1,625
    Eni SpA 750 11 761 EUR   2024   1,750
    Eni SpA 750 8 758 EUR   2027   1,500
    Eni SpA 750  (3) 747 EUR   2034   1,000
    Eni SpA 650 4 654 EUR   2025   1,000
    Eni SpA 600  (2) 598 EUR   2028   1,125
    Eni Finance International SA 1.639 6 1.645 USD 2026 2027   variabile
    Eni Finance International SA 795 7 802 EUR 2025 2043 1,275 5,441
  14.834 119 14.953          
Altri prestiti obbligazionari                
    Eni SpA 937 10 947 USD   2023   4,000
    Eni SpA 937 5 942 USD   2028   4,750
    Eni SpA 937 1 938 USD   2029   4,250
    Eni SpA 328 1 329 USD   2040   5,700
    Eni USA Inc 375   375 USD   2027   7,300
    PLT Wind 2022 SpA 18   18 EUR   2031   variable
    SEF Srl 10   10 EUR   2026   7,000
  3.542 17 3.559          
  18.376 136 18.512          

Nel corso dell’esercizio 2021 Eni, nell’ambito del programma di Euro Medium-Term Notes, ha emesso sustainability-linked bond per un ammontare nominale complessivo di €1.000 milioni le cui obbligazioni sono collegate al conseguimento di determinati obiettivi di sostenibilità, che riguardano: (i) Net Carbon Footprint upstream (emissioni GHG Scope 1 + Scope 2) inferiori o uguali a 7,4 milioni di tonnellate di CO2 equivalenti entro il 2024; (ii) capacità installata da fonti rinnovabili di 5 GW entro il 2025. Nel caso di mancato raggiungimento di uno dei due obiettivi gli accordi prevedono un incremento del tasso di interesse. Le informazioni relative alle obbligazioni sustainability- linked bond sono le seguenti:

Obbligazioni sustainability-linked per emittente e per valuta

(€ milioni) Importo Disaggio di emissione e rateo di interesse Totale Valuta Scadenza Tasso (%)
Eni SpA 1.000 (2) 998 EUR 2028 0,375

A febbraio 2023 la Società ha concluso con successo il collocamento presso il pubblico retail italiano di un bond indicizzato a due degli obiettivi del framework sostenibile Eni, dell’ammontare di €2 miliardi con richieste pari a cinque volte l’offerta.

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Debt Key Ratios

2022
Net Debt (€ mln) 7.026
Lease liabilities (€ mln) 4.951
Equity (€ mln) 55.230
Net Debt / Equity (Leverage) ante lease liability ex IFRS 16 0,13
Net Debt / Equity (Leverage) post lease liability ex IFRS 16 0,22
Net Debt / Equity+Net Debt (Gearing) ante lease liability ex IFRS 16 0,18


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