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Eni launches the sale of 11.69% of Snam's share capital

08 May 2013 - 7:05 PM CEST
 

Not for publication, distribution, directly or indirectly, in the United States, Canada, Australia, Japan, to US persons, or in any other jurisdiction where to do so would be unlawful.

Il presente comunicato stampa non può essere pubblicato, distribuito o trasmesso direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti, in Canada, Australia, Giappone, a persone così dette "US Persons", ai sensi del US Securities Act del 1933, come modificato,
o in ogni altra giurisdizione dove ciò costituirebbe una violazione di legge.


San Donato Milanese (Milan), 8 May 2013 – Eni S.p.A ("Eni") announces that it has started, through an accelerated bookbuilding procedure, the sale of 395,253,345 shares equal to 11.69% of the share capital of Snam S.p.A ("Snam") (the “Offering‘).

The Snam shares will be placed with qualified Italian and international institutional investors. 
JP Morgan and Unicredit are acting as joint bookrunners for the Offering.

Eni expects to announce the final terms of the Offering upon completion of the bookbuilding during the course of tomorrow.

Following the sale of 395,253,345 shares of Snam, Eni will hold a 8.54% of the company underlying the € 1,250 million convertible bond placed on 18 January 2013 and due on 18 January 2016.

The proceeds from the Offering will be used for general corporate purposes.

DISCLAIMER: The information contained in this announcement is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this announcement or its accuracy or completeness. The information in this announcement is subject to change. It may be unlawful to distribute this announcement in certain jurisdictions. These written materials are not for distribution in the United States, Canada, Australia or Japan or in any other jurisdiction where to do so would be unlawful. The information contained herein does not constitute an offer of securities for sale in the United States, Canada, Australia or Japan. This announcement does not constitute or form part of an offer to sell or the solicitation of an offer to buy the securities discussed herein.  The securities mentioned herein have not been, and will not be, registered under the US Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and may not be offered or sold in the United States or to or for the account or benefit of US persons absent registration or an exemption from the registration requirements of the Securities Act.  There will be no public offer of the securities mentioned herein in the United States.

DISCLAIMER:
Le informazioni contenute nel presente comunicato hanno soltanto finalità informative e non vanno intese come complete o esaustive e sono inoltre soggette a modifica. Non potrà pertanto farsi affidamento su tali informazioni o sulla loro completezza o accuratezza. La distribuzione di questo comunicato potrebbe essere vietata o limitata ai sensi delle leggi e dei regolamenti applicabili in alcuni paesi. Il presente comunicato stampa non può essere pubblicato, distribuito o trasmesso direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti, Australia, Canada o Giapponeo in ogni altra giurisdizione dove ciò costituirebbe una violazione di legge. Il presente documento non costituisce un'offerta degli strumenti finanziari cui viene fatto riferimento. Tali strumenti finanziari non sono stati e non verranno registrati ai sensi del U.S. Securities Act  of 1933, come modificato (il "Securities Act") e non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti o a o per conto di o a beneficio di "US persons" (come definite nel Securities Act) salvo ai sensi di esenzioni applicabili. Gli strumenti finanziari qui menzionati non saranno oggetto di offerta negli Stati Uniti.

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